La Mejor Inversión

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Los mercados están tomando el problema del presupuesto y el cierre del gobierno con bastante calma.  Por otro lado, lo que sigue creando olas son las noticias relacionadas a las negociaciones entre Estados Unidos y China y la semana pasada fue una muestra de lo rápido que pueden cambiar las cosas.  Hoy los mercados están subiendo fuertemente colocando a los principales índices en rendimientos del casi 10% para el Dow, 14.58% para el S&P500 y 19% para el Nasdaq en lo que va del año.  Estos números nos hacen olvidar las caídas tan fuertes que vivimos en los meses de febrero, marzo y abril ocasionadas por las negociaciones e implementación de aranceles entre Estados Unidos y el resto del mundo.

Ahora, quiero compartirles unos datos, no son ninguna recomendación de compra, sino una ayuda para entender cómo se mueven los mercados y la importancia de no “escuchar” a todos los “gurus” de las finanzas.  Hasta hace poco más de un mes, Apple tenía un rendimiento nulo en 2025.  Por el contrario, en los últimos 6 meses, su rendimiento es del 33%.  Tesla tiene un rendimiento de casi 11% en lo que va del año mientras que su rendimiento en los últimos 6 meses es del 85% al momento de escribir.  Otro movimiento interesante es Kohls con un desempeño de 15% en 2025 pero un 150% en los últimos 6 meses.

¿Por qué te comparto estos datos y cómo te afecta?

Bien.  Es común que las personas compartan los resultados que sus inversiones han tenido, curiosamente, cuando tienen rendimientos positivos.  Es muy poco común que lo hagan cuando es negativo.  El problema que ocasiona este desbalance de información es la generalización de rendimientos.  Por ejemplo: una persona compró Kohls y lleva más del 100% de ganancia en menos de 6 meses.  Va contigo y te recomienda comprar esa empresa pues ha tenido un rendimiento extraordinario y no ve por qué deba cambiar.  Obviamente con esos números muchos estamos tentados a “copiar” esa inversión.  Ahora imagina que te digo que mi rendimiento en Apple es de poco menos del 5%.  Es lo que lleva en el año y no es malo pero no es lo suficientemente fuerte para llamar tu atención y, probablemente tampoco lo es para que alguien te la “presuma”.  Este fenómeno, por llamarlo de alguna manera, ocurre en todos lados.  Por ejemplo, alguien compra una propiedad, la remodela y la vende.  Un flip.  Gana, por decir cualquier número, 35% en unos cuantos meses.  Cuando te cuentan esta transacción, piensas que, cada vez que se hace un flip, uno gana el 35%.  Lo que no estás viendo es que hay unos que tardan más tiempo en vender, otros tienen problemas que surgieron en la remodelación y se “comieron” el rendimiento o cualquier otro imprevisto.  Se llama realidad.  Utilizando términos de probabilidad, cada evento es independiente y por ello, siempre habrá un factor desconocido que afecta la inversión.

En conclusión, me gusta mucho tener estas conversaciones.  Me gusta cuando me preguntan sobre X, Y o Z para invertir.  Con esto puedo darme cuenta de tus inquietudes y podemos seguir ajustando el portafolio para que represente lo que más se adecúa a lo que quieres lograr.  Lo importante es entender que cada quien tiene “la mejor inversión”.  No porque generó X rendimiento sino porque está alineada con tus objetivos y elimina el estrés de las decisiones financieras.  Lograr un gran rendimiento como el 50% pero con gran volatilidad y ver que esa inversión estuvo abajo 50% no es atractivo para muchos.  Cada uno de nosotros tenemos un nivel de tolerancia y es muy importante adaptarnos a él sin dejar que los grandes retornos nos hagan tomar decisiones incorrectas.

Que tengas un excelente inicio de semana y agradezco mucho los comentarios y preguntas.