El Efecto Warren Buffet

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El día de ayer se publicó la noticia sobre la posición de Berkshire, la empresa fundada por Warren Buffet, en Google, ahora llamada Alphabet donde al 30 de septiembre representaba la posición número 10 en su portafolio.  Esto ocasionó que la acción suba el día de hoy poco más del 3% al momento de escribir, aunque estuvo más arriba al inicio de la sesión.

Esto que pasó me parece increíble y hay varias razones por las cuales escribo sobre este tema el día de hoy.  La primera parte que quiero mencionar es la manera en la que los inversionistas reaccionan ante tal noticia: con FOMO.  Fear of Missing Out.  Miedo de perderse una oportunidad.  No hay reflexión o análisis.  Simplemente se reacciona a, si Buffet lo compra, algo sabe que yo no y por eso voy a comprar también.  ¿El problema?  Lo que nos reportan va atrasado y solamente nos enteramos de las posiciones más de no de la estrategia que es lo más importante y lo cual hago énfasis con cada cliente sobre su portafolio.  ¿De qué sirve comprar Google, copiar a Warren Buffet quien tiene probabilidad de estar correcto en su análisis si, por ejemplo, no quiero aguantar la volatilidad que tiene la acción?  Si, puede que crezca y tenga una ganancia pero, en el transcurso de esa ganancia, las alzas y bajas no te dejaron estar tranquilo.  ¡Es una muy mala inversión!  Otra razón que me parece interesante es entender el tiempo de la estrategia.  Por ejemplo, Berkshire compró acciones de Amazon desde el 2019 y sigue manteniendo una posición de poco más de 2 billones de dólares.  Asimismo, en 2016 comenzó a invertir en Apple y 9 años después es la posición número uno en el portafolio de Berkshire.  De todos aquellos que están comprando Google hoy por copiar a Buffet y evitar FOMO, ¿cuántos de ellos se quedarán invertidos más de 5 o 10 años?

En general, todos tenemos casi la misma información sobre una empresa pública.  Sus reportes trimestrales son públicos.  Las presentaciones o entrevistas al CEO son públicas.  Además, está prohibido comprar o vender acciones utilizando información confidencial.  ¿Entonces?  El equipo de Berkshire vio un punto de entrada atractivo en lo que Google está haciendo y se alinea con su estrategia.  Unos pueden pensar que Google está caro y otros que está barato.  Si comparamos algunos números de valuación contra Microsoft, NVDA o Apple, vemos que Google tiene un P/E de 24 vs 30 de Apple, 36 de MSFT y 50 de NVDA.  Su Forward P/E es de 20 vs 32 Apple, 33 NVDA y 29 MSFT.  Del grupo de Magnificent 7, Google parece que ofreció una oportunidad convincente para Buffet y de ahí la acción en comprar.

¿Qué impacto tiene en tu patrimonio?

Ninguno.  Solamente recordarnos que, lo que los demás hagan, está de su lado y sobre su interés.  Por el contrario, lo que nosotros hacemos, es para lograr tus objetivos.  Controlar tu riesgo y buscar oportunidades que se adecúan a tu horizonte de inversión.

Que tengas un excelente inicio de semana y agradezco mucho tus comentarios.  No dudes en comunicarte con cualquier pregunta.